ARK ETF의 라이벌 - 인공지능 켄쇼 (Kensho) ETF

안녕하세요. 4차 산업 혁명, 신기술이 투자에도 변화를 만들고 있죠. 로보 어드바이저를 필두로 인공지능이 투자하는 서비스 들이 등장하고 있는데요.  오늘은 인공지능(AI)이 투자해주는 미국의 켄쇼(Kensho) ETF에 대해 알아보도록 할게요. 

• 켄쇼는 어떤회사일까요?
• 어떤 투자 전략을 가지고 있을까요?
• 켄쇼 vs. 아크 인베스트의 차이는?
• 켄쇼에 투자하는 방법은 어떤게 있을까요?

순서로 알려드려요

 

켄쇼는 어떤 회사일까요?

인공지능을 이용해 금융회사에 데이터, 투자 정보를 제공하는 회사 입니다. 구체적으로는 자연어 처리 시스템, 검색 시스템, 머신러닝 알고리즘 등의 기술을 전문으로 하는데요. 월스트리트의 금융 분석가의 역할을 인공지능으로 대체하고 있습니다. 과거 40시간 걸릴 분석을 단 5분 만에 처리할 만큼 AI 기술이 뛰어나죠. 

예를 들어 2017년 11월 사우디아라비아에서 왕위계승을 두고 갈등이 발생했을 때, 국제 유가 변동을 2.7% 급들을 예측, 실제 2~3% 상승하여 주목을 받게 되었습니다. 다른 예도 있어요. 달러가 오르면 아시아 주식시장은 어떻게 될까?  10년 차 애널리스트들도 한 시간 반나절 정도 분석을 해야 하는데 켄쇼는 1분도 걸리지 않아서 홍콩, 일본 등 주요 국가에 대해 전망을 내놓는다고 합니다. 이렇게 수억 원의 애널리스트가 할 일은 몇 분만에 할 수 있는 능력이 있다고 하네요. 당연히 금융기관에 관심을 받았고, 억대 연봉의 애널리스트를 많이들 집에 갔다고 합니다.

이러한 기술역량을 배경으로 켄쇼(Kensho) 테크놀로지는 2018년 3월 S&P로 알려진 신용평가사 S&P 글로벌에 약 5900억원에 피인수되었습니다.  오늘은 켄쇼를 소개하는 글이지만 켄쇼를 소유한 S&P 글로벌 투자도 관심을 가져볼 만할 것 같네요. 

 

어떤 투자 전략을 가지고 있을까요? 

21세기 기술기반의 신경제 기업 분류를 통해 기술 기업에 투자합니다.  켄쇼는 4차산업 관련 기술 회사 그룹을 16개로 분류합니다.  그리고 이를 켄쇼 신경제 지수라고 부릅니다.  켄쇼 신경제 지수에 포함된 섹터는 기준 인덱스 섹터에 로봇, 드론, 지능형 교통, 건축, 청정에너지 등이 있습니다. 이러한 신경제 지수를 종합적으로 반영해서 만든 ETF가 SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP)입니다.

 

켄쇼 Kensho vs. 아크 인베스트 Ark Invest 차이는?

투자에 대한 접근방식

켄쇼가 자연어 처리, 검색, 머신러닝 등 AI의 기술 중심으로 유망한 회사를 찾아내는 반면, ARK는 보다 전통적인 방식이라고 할 수 있는데요. 캐서린 우드라 리드하는 투자 리서치 팀이 top-down으로 세상에 변화 방항에 대해 리서치를 하고 어떤 산업, 섹터에 디스럽션(disruption)이 있는지를 판단하여 회사를 선택합니다. 물로 ARK 인베스트도 다양한 소스를 사용하여 시장의 데이터를 활용하는데요. 소셜 미디어라던가 크라우드 소싱 채널을 통해 아크의 리서치를 소개하고 사람들의 피드백을 종합적으로 반영하여 투자전략을 만든다고 얘기하네요. (홈페이지 참조) 

	켄쇼 (Kensho)	아크 (ARK)
리서치 방식	AI, 머신러닝	전통적 리서치
투자 전략 만들기	기계 중심 / bottom up	사람 중심  / top down

 

투자 성과 비교

Kensho의 대표 ETF KOMP와 ARK의 대표 ETF ARKK, 그리고 QQQ까지 참고로 비교해봤습니다. (21년 3월 말 기준) 비교 기간에 따라 성과 차이가 좀 있는데요. 1년간은 ARK가 우세하나 최근 실적으로 올수록 켄쇼의 성과가 좀 좋아 보입니다. 

최근 1년 

최근 1년간 ARK Invest 최고의 성과를 거둔 게 맞습니다. 수익률이 233% vs. 178%로 50% p 이상 차이가 나네요. 1년 전에 투자하면 2배 이상이라니, 돈나무 언니가 확실하군요.

1년 수익률 비교

최근 6개월

그런데 최근 6개월부터는 상황이 좀 바뀌네요. 켄쇼가 3가지 ETF에서 선두로 나섭니다. 수익률 65%입니다. 

6개월 수익률 비교

최근 3개월 

여건히 켄쇼가 우세합니다. 20% 정도의 수익을 냈네요. 이제 ARK는 QQQ에도 밀리는 수익성을 내고 있습니다. 테슬라 때문일까요.

3개월 수익률 비교

최근 1개월 

최근 변동성이 많은 장이었습니다. 켄쇼는 -3%대 정도로 성과를 마쳤네요. ARKK는 상황이 좋아 보이지 않습니다. 

1개월 수익률 비교

각각 ETF는 진입 시기에 따라 수익률이 상이합니다. 과거 기록으로 보면 향후 1년 투자할 거면 ARK가 유리하다고 판단할 수도 있고, 최근 움직임을 보면 켄쇼가 좀 유리해 보일 수도 있죠. 아니면 QQQ. 본인의 리스크 성향과 투자 목표에 따라 다르게 선택하셔야겠죠.

켄쇼에 투자하는 방법은 어떤 게 있을까요?

켄쇼에 투자하는 방식은 단순하게 켄쇼 ETF를 사는 것도 있지만 다른 방법도 있습니다. 켄쇼의 모회사인 S&P 글로벌에 직접 투자, 켄쇼 ETF의 직접 투자, IBK자산운용의 켄쇼 4.0 레볼루션 펀드에 투자하는 방법이 있습니다.

먼저, 미국 증권계좌 개설이 안된 분이라면 IBK에서 펀드를 가입하는 것이 쉬워 보이긴 합니다. 그러나 해외의 지수를 가지고 재판매를 하는 만큼 펀드 수수료, 판매 수수료 등은 끼어 있을 것이고, 그게 수익률에 영향은 좀 주겠죠. 

[참고: IBK 켄쇼 4.0 레볼루션 펀드]

최근 기사에 따르면 수탁고가 2천억을 돌파했다고 하네요. 펀드의 1년 수익률은 78%에 달해 상위권입니다. 이 펀드는 IBK기업은행, IBK 투자증권, 국민은행, KB증권, 광주은행, 삼성증권, 유진투자증권, 한국투자증권, 한국 포스 증권 등에서 가입할 수 있다고 해요. 

www.sedaily.com/NewsVIew/22IJZL6XOH

“사람이 40시간 할 분석을 AI가 5분 안에” ‘‘IBK켄쇼펀드’ 수탁고 2,000억 돌파

그리고 S&P 글로벌 모회사에 투자하는 방법도 있겠죠. S&P 글로벌을 자세히 보지는 않았지만, 성과가 안정적이고 배당주로서도 어느 정도 괜찮은 걸로 알고 있습니다. 나중에 좀 더 다뤄 볼게요. 

직접투자를 고려해서 켄쇼 ETF에 대해 자세히 알아볼게요.  

 

Kensho ETF 종류

아래 4가지가 현재 ETF로 거래되는 현황입니다. 규모, 수익률, 보수로 볼 때 Kensho New Economies Composite이 가장 투자하기에는 매력적으로 보이네요. 

ETF명	티커	가격 (21.3.23)	Net assets ($)	YTD daily return	보수
SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF	KOMP	69.47	1.96B	21.31%	0.2%
SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF	HAIL	62.95	235.83M	15.86%	0.45%
SPDR Kensho Clean Power ETF	CNRG	113.93	382.32M	4.07%	0.45%
SPDR Kensho Final Frontiers ETF	ROKT	39.92	22M	4.31%	0.45%

YTD: year to date의 약어로 연초 누계를 의미합니다. YTD daily return은 연초부터 현재까지 수익률을 의미한다고 보면 됩니다. 

 

SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF 상세 정보

간단 설명: 신경제 지수, 새로운 경제 모델 만드는 기업들로 만들어진 지수 

배당: 년간 배당액 $0.4

종목 구성: 켄쇼가 정의한 신경제에 속하는 다양한 기술 기업에 투자하는데요. 특이한 점은 top 10의 구성비가 18% 수준입니다. 대형 기술주 등에 집중하는 ARK 등 여타 ETF랑은 좀 상이해 보입니다. 그리고 여기 속하는 회사는 연 2회 내부 알고리즘을 통해 선택합니다. 

전체적으로는 섹터로 구분하자면 기술주에 41.9%,  산업재 17.7%, 소비재 13.4%, 통신 서비스 9.7%, 헬스케어 9.2%정를 차지합니다. 

구성 회사 정보

참고로 뷰직스 Vuzix는 최근 메타버스 및 홀로그램 기술 관련 주식으로 많은 주목을 받은 종목이라고 하네요. 20년간 스마트 글라스를 설계하고 제조해온 기업으로 도시바와 같은 기업들과 파트너십으로 맞춤형 제품을 제작 중입니다. 

 

수익률

최근 1달 4.1%, 3달 27.8%, 1년 99% 수익률을 보이고 있습니다. 벤치마크 카테고리보다는 성과가 모두 우수해 보입니다. 

수익률 정보

리스크

켄쇼 ETF는 2018년 10월 상장하여 운영된 지 얼마 되지 않았는데요. 적절한 리스크 지표들이 나오지 않습니다. 투자를 결정하기에 이 점이 가장 큰 단점이 아닐까 합니다. 

리스크 정보

 

마치며

오늘은 인공지능을 기반으로 ETF를 운용하는 켄쇼 개요, 켄쇼와 ARK와의 성과 비교, 그리고 켄쇼에 투자하는 다양한 방법과 ETF 현황에 대해 알아봤습니다.  국내에서 로보 어드바이저 서비스를 하는 업체들도 많은데요. 켄쇼를 알아보다 보니 국내 서비스보다는 좀 더 advanced 된 걸로 이해되네요. 성공적인 투자에 도움이 되시기 바랍니다. 

 

 

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- 이 글은 투자를 권유하기 위해 작성되지 않았습니다. 투자 의사결정 및 결과의 법적 책임은 투자자 개인에게 있음을 알려드립니다.-