JEPI, QYLD, NUSI 미국 월배당 ETF 3종목 비교 정리

안녕하세요. 오늘은 미국 ETF 중에서 월배당 고배당으로 관심이 많은 3종의 ETF에 대해 알아보겠습니다. JEPI, QYLD, NUSI인데요. 이들의 주가, 배당, 비용 및 특징 등 알아야 할 것들 정리해봤습니다. 고배당 월배당에 관심 많으신 분들은 확인해보세요. 

• JEPI, QYLD, NUSI ETF 비교 정리 
• JEPI ETF 정보
• QYLD ETF 정보
• NUSI ETF 정보

 

JEPI, QYLD, NUSI ETF 비교 정리 

3가지 ETF 모두 현재 수준으로 7% 이상의 배당수익률을 보여주고 있어 고배당 그리고 월배당의 기준은 모두 충족합니다. 단, 수익을 배당으로만 가져갈 건지 주가지수 상승에 의한 것도 가져갈 건지, 그리고 리스크는 얼마나 수용할 지에 따라 선택이 좀 달라질 수 있다고 생각되네요. 

	JEPI	QYLD	NUSI
배당수익률	7.6%	11.7%	7.4%
수수료 비용률	0.35%	0.6%	0.68%
운용규모	3조원 이상	4조원 이상	1 조원 이하
특징	월배당, 액티브,S&P 500, ETN	월배당, 액티브, 나스닥100, 커버드콜	월배당, 액티브, 나스닥100, 콜/풋 옵션
하락장 대응력	검증안됨	대응력 한계 있음	코로나 위기때 10% 하락
단점	하락장에 대한 대응 수준 판단 어려움	횡보장에서 유리한 ETF로 위기 상황시 손실 확대	하락장에 강하나 상승에 의한 수익적고, 운용 규모 작음

JEPI는 하락장에서 변동성을 어느정도 대응할지는 아직 확인이 잘 안 되었습니다. QYLD는 배당수익률은 높으나 횡보하는 장에서 적합한 ETF로 알려져 있구요. 그리고 NUSI는 하방 리스크는 어느정도 견디나 배당수익률 외에 규모나 비용 등 고려사항이 좀 있어 보입니다. 

이어서 각각에 대해 자세한 정보 알아볼게요. 

 

 

 

 

 

JEPI ETF 정보- JPMorgan Equity Premium Income ETF 

JEPI 특징

액티브 펀드입니다. 미국 대형주와 ELN를 기초 자사으로 가져가는 ETF라고 하는데요. S&P 500보다는 변동성을 낮게 가져가려고 한다고는 하네요.  아래에서 액티브 펀드 그리고 ELN에 대해 간단히 먼저 알아볼게요.

[참고: 액티브 펀드] 

ETF에는 크게 두가지 투자 기업이 있습니다. 액티브(Active)와 패시브(Passive) 인데요. 액티브와 패시브의 단어에서 오는 의미에서 유추되듯이 액티브 펀드는 시장의 성과보다 더 높은 수익을 추구하는 ETF라고 보시면 됩니다. 반면 패시브는 시장과 동일하게 움직 하는 걸 목표로 합니다. S&P500, 나스닥 100을 추종하는 ETF는 대부분 패 이브에 속해요. 

참고로 액티브는 시장보다 추가 수익을 추가함으로서 일반적으로는 비용(수수료)이 패시브 보다는 높습니다. 그리고 초과수익, 즉 알파를 구하기는 어려워서 성과가 낮은 경우도 있으니 주의가 필요합니다. 아래는 대표적인 액티브 펀드 ARK와 켄쇼 (Kensho)를 비교한 글이니 참고해 보세요. 

ARK ETF의 라이벌 - 인공지능 켄쇼 (Kensho) ETF

ARK ETF의 라이벌 - 인공지능 켄쇼 (Kensho) ETF

 

 

 

 

 

[참고: ELN(equity linked note)란]

채권과 같이 고정적인 수익을 발생시키는 금융상품과 주식의 성과를 연동시켜 추가적인 수익을 얻고자 하는 금융상품입니다. 대부분은 주식의 성과에 수익이 많이 좌우된다고 하네요.

이론적으로 일반적인 채권의 평균 이상의 수익, 그리고 상승하는 수익률에 제한은 없다고 합니다. 반면 다운사이드 즉 떨어지는 리스크는 좀 방어해준다고 하네요. 리스크에 민감한 투자자에게 적합한 상품으로 알려져 있습니다. 하지만 각 상품의 구조에 따라 하락 리스크에 대한 정도가 상이한 점은 투자 시 주의가 필요한 부분입니다. 

 

JEPI 주가

JEPI의 현재 가격은 62 달러 정도 됩니다. 미국 대형주를 기초자산으로 한 만큼 꾸준이 시장과 함께 상승하고 있습니다.  금융 기법을 통해 하락 리스크에 얼마나 잘 대응하는지는 보이지 않습니다. 코로나로 인한 하락장 이후인 20년 5월에 런칭되었기 때문에요. 

jepi stock price

현재 운용 자산은 2.87 빌리언 달러로 한화로 하면 3조 원 넘게 운용되고 있어 단기간에 어느 정도 규모는 가져간 걸로 보입니다. 

JEPI 배당 및 수수료

현재 수준으로 JEPI의 배당수익률은 연 7.6%정도로 예상되고 있습니다. 그리고 월배당을 지급하고 있습니다.그리고  비용 수수료는 0.35%입니다. 레버리지 ETF 가 1% 수준임을 고려할 때 아주 높아 보이지는 않네요.

jepi dividend

미국 주식의 배당소득세 15%를 제외하면 배당으로 6%초반 정도 실질 수익률을 기대해 볼 수도 있겠습니다.

 

 

 

 

 

JEPI 기초 자산

JEPI는 변동성을 축소하기 위해 파생상품을 많이 보유한고 있는 걸로 보입니다. 그리고 배당수익을 꾸준히 얻기 위해 우선주를 많이 보유하고 있는 걸로 보이는데요. 주요 보유 종목은 액센추어, 마이크로소프트, 타깃, 구글 알파벳, 코스트코입니다. 

jepi holdings

 

QYLD ETF 정보 - Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF

QYLD 특징

미래에셋자산운용의 자회사인 글로벌 X에서 만든 ETF입니다. 기본적으로 나스닥 100의 지수를 추종하되 커버드 콜이라는 금융기법을 통해 안정적인 수익을 추구 하고 있는 ETF라고 보시면 됩니다. 

[참고: 커버드콜 (covered call)]

금융 투자 기법 중 하나로, 주식(현물)을 구매함과 동시에 이에 상응하는 파생상품 옵션을 동시에 매각하여 차액을 이익으로 가져가는 구조화된 금융 상품입니다. 이 전략의 수익확보를 위한 전제 사항은 자산 가격이 일정한 범위에서 움직일 때라고 합니다.

만약 현물(주식) 가격이 예상한 범위를 넘어 하락하면 손실을 피할수 없고, 또 상승하는 장에서도 상승폭만큼 수익을 가져가지는 못한다고 해요. 결론은 중수익 중위험을 추구하는 상품인데, 폭락장이 오면 손실도 가져가야하는 상품으로 보입니다. 

예를 들어 주식을 1000원에 구입하고 이 주식을 살수있는 콜 옵션을 동시에 매도해서 100원의 프리미엄(수익)이 발생했다고 해볼게요. 그런데 주식 가격이 박스권에서 950으로 하락하게 되면 주식에서는 50원의 손실이 파생상품 매도로 인한 수익 100원을 합쳐 총 50원의 수익을 남기게 되는 기법입니다. 

QYLD 주가

JEPI의 현재 주당 가격은 23 달러 정도 됩니다. 지난 5년 동안 약 20달러선 25달러 사이를 움 진일 걸로 보이고, 코로나로 인한 20년 초 금융위기 때는 20달러 이하로 떨어지긴 했습니다.  커버드 콜이라는 장치가 이런 하락장에서도 완벽하지 않음을 보여주네요. 

qyld price 

코로나 이후 꾸준히 상승해서 현재 수준으로 왔지만, 상승에 대한 이익을 모두 가져가지 못하는 걸로 보입니다. 커버드 콜 상품의 한계로 보입니다. 현재 운용 자산은 3.88 빌리언 달러로 한화로 하면 4조 원 넘는 규모입니다.  

QYLD 배당 및 수수료 

배당 수익률이 두자리 수를 넘는 11.7%가 기대되고 있습니다. 고배당의 미국 ETF가 일반적으로 4~5% 정도임을 감안할 때 매우 높은 수치인데요. 월배당으로 이 정도면 매월 1%의 수익이 나온다고 보면 되는데요. 일반적인 부동산 월세 수익률의 두배가 넘는 수익률로 보입니다.

qyld dividend info

 

그리고 연간 ETF 운용 비용은 0.6%로 JEPI보다는 다소 높은 수준입니다. 

QYLD 기초 자산

우수한 배당 성과를 보이고 있는 QYLD가 운용중인 회사들은 어디일까요? JEPI 와는 다르게 TOP10 종목의 비중이 50%가 넘으면서 주요 회사 주식에 투입이 높아 보입니다.

1위는 애플, 2위는 마이크로소프트, 3위는 아마존, 4위는 알파벳 구글, 5위는 페이스북, 6위는 테슬라, 그리고 앤디 비아, 페이팔, 아도비 등 다양한 유명 기술주들을 들고 있습니다.

 

 

 

 

이러한 기술주들의 성장에 의한 수익을 커버드 콜과 결합하여 고수익을 만들고, 이러한 수익금을 배당으로 지급하여 10% 이상의 배당수익률이 나오는 게 아닐까 합니다. 저는 금융 비전문가로 순수한 개인적인 의견입니다.

 

NUSI ETF 정보-Nationwide Risk-Managed Income ETF

NUSI 특징

네이션와이드(Nationwide)라는 자산운용사에서 만든 액티브 ETF입니다. 나스닥 100의 대형주에 투자하면서 콜 옵션 및 풋 옵션의 금융 거래 기법을 통해, 하락장에 대응할 수 있는 투자 전략을 목표로 합니다.  잘 보호되는지는 아래 주가가 알려주겠죠. 

 

 

 

 

NUSI 주가

NUSI의 주당 가격은 28 달러 정도 됩니다. 2019년 12월에 만들어진 ETF로 코로나에 어떻게 대응되었는지 확인할 수 있는데요.

nusi price

코로나에 직전 가격은 26달러 코로나 위기일때 23~24달러까지 떨어졌습니다. 10% 정도 하락한 걸로 보이는데요. 어떻게 보면 하락장에서 방어는 되었다고 생각도 되네요. 이 하락장에서 수익률 방어라는 의미는 개인적으로 투자성향에 다 상이한 점은 참고하시기 바랍니다. 

하지만 주가는 나스닥 상승장에서 26~28달러를 횡보하는 모습을 보이고 있습니다. 상승도 막혀있고, 하락도 어느 정도 막혀 있는 배당 중심의 투자상품으로 보입니다. 또한  운용자산이 1조원이 되지 않습니다. 인기가 많지 않아 보이네요. 

 

NUSI 배당 및 수수료 

NUSI의 배당 수익률은 7.4% 정도로 예상됩니다. 마찬가지로 월배당을 지급하고 있습니다. 그리고 연간 수수료 비용은 0.68%로 1%가 안 되는 비용입니다. 

nusi dividend info

 

배당 수익률은 다른 고배당 ETF 보다 높으나 운용자산 규모가 작고 또 운용사도 잘 들어보지 못한 곳이어 다소 주목을 받지 못하는 ETF로 개인적으로 생각됩니다. 

NUSI 기초 자산

나스닥에서 대형주를 기초자산으로 추종하다 보니 QYLD와 유사한 보유 주식을 보여줍니다. 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글, 페이스북, 테슬라, 앤디 비아... 등 차이가 없습니다.

nusi holdings

 

마치며 

오늘은 월배당 고배당을 목표로한 ETF 인 JEPI, QYLD, NUSI에 대해 알아봤습니다. QYLD, NUSI는 특히 하방 리스크를 염두에 둔 ETF로서 변동성에 다소 강한 모습을 보이기도 했는데요. 상승장에서는 그만큼 수익을 확보해주지 못하는 단점도 있으니 참고하시기 바랍니다.

 

 

 

 

 

인기있는 포스팅

미국 고배당 ETF Top 10 비교 총정리

미국 월배당 & 고배당 ETF Top 10 정리

미국 배당주 배당률 상위 20개 정리

미국 배당주 순위 - Top 10 배당성장주

미국 증시 S&P500 쉽게 투자하는 국내 상장 ETF 8종 비교

 

- 본 글은 투자에 대한 권유가 아니며 단순 정보 제공 목적으로 작성 습니다. 투자에 대한 결정 및 책임은 투자자 개인에게 있음을 알려드립니다. -